Hello, c’est Simon ! 👋

📃 Résumé

Pour ce grand retour de la newsletter, on aborde une question brûlante :

• Combien faut-il pour devenir rentier ? 🧐 

Beaucoup d'investisseurs cherchent le montant magique qui leur permettrait de devenir rentiers. On parle souvent de la règle des 4%, mais est-ce vraiment fiable ?

On va explorer cette règle, ses limitations et des alternatives à cette quête de “liberté financière”.

Accroche-toi, c'est parti ! 👇

💡 3 minutes pour comprendre

Il existe une règle populaire chez les investisseurs souhaitant devenir rentier

• la règle des 4% 📜 

En théorie, tu peux retirer 4% de ton portefeuille chaque année sans jamais finir ruiné. Dit autrement, tu dois épargner un montant équivalent à 25 fois tes dépenses annuelles pour pouvoir vivre de tes investissements.

Par exemple, si tes dépenses annuelles sont de 30 000 €, il te faudrait un portefeuille de 750 000 €.

Sauf que cette théorie a ses limites.

Les limites de la règle des 4% 🙅‍♂️

Il y a au moins quatre raisons pour lesquelles cette règle doit être utilisée avec précaution.

Raison 1 : Portée limitée des études 🌍

Les études qui ont soutenu cette règle se basent uniquement sur le marché américain, un marché qui a connu une des plus fortes hausses depuis 1900.

Ce scénario ne fonctionnerait pas nécessairement avec les actions européennes, qui ont des rendements historiquement plus faibles.

Raison 2 : Risque de timing ⏳

Même avec cette règle, un investisseur peut finir ruiné s'il commence sa retraite lors d'une mauvaise année boursière, surtout si cela coïncide avec une forte inflation.

Par exemple, quelqu'un qui aurait voulu devenir rentier entre 1964 et 1968 aurait vu son portefeuille s’essouffler.

Raison 3 : Impact de la fiscalité 🕵️‍♂️

En France, le taux d’imposition avec la flat tax est de 30%. Donc, les 30 000 € de notre exemple ne deviennent que 24 000 € net d’impôts.

De plus, les rentiers subissent une taxe supplémentaire appelée taxe PUMA s'ils bénéficient uniquement de revenus d’investissement. Et n'oublie pas que la politique fiscale peut changer, en bien ou en mal.

Raison 4 : Hypothèses historiques 🕛

Cette règle se base sur des données historiques. Je pense que la bourse restera un des meilleurs investissements à long terme, mais croire qu’il est certain de pouvoir vivre de son patrimoine uniquement avec cette règle est imprudent.

💡 Garde à l’esprit cette phrase : le rétroviseur est toujours plus clair que le pare brise !

Alternatives et Stratégies 🧠 

Dépenses Flexibles 📊

Au lieu d'un montant fixe, certaines stratégies suggèrent de dépenser un pourcentage fixe de ton portefeuille chaque année. Si ton portefeuille baisse, tes dépenses baissent aussi.

Mais soyons honnêtes, devoir se contenter de pâtes ou se priver de vacances en attendant que les marchés remontent est extrêmement difficile à appliquer dans la vie quotidienne.

Réduire le Taux de Retrait 💠

Une autre alternative simple est de réduire ton taux de retrait. Cela nécessite un portefeuille plus important, mais réduit considérablement le risque de manquer d'argent.

Par exemple, avec un taux de 3%, tu aurais besoin de 900 000 € pour couvrir 30 000 € de dépenses annuelles.

Évidemment, cela pose la problématique d'augmenter ton patrimoine en conséquence. 🤷

Mon Avis 👀

Pour être tout à fait transparent, je ne suis pas un grand fan de cette théorie des 4% et de l’idée “d’indépendance financière" en général. Ce terme est aujourd’hui trop galvaudé par de nombreux influenceurs, et véhicule parfois le cliché de ”siroter des cocktails aux Bahamas” une fois le chiffre du patrimoine atteint.

Personnellement, je préfère construire mon patrimoine pour “avoir les moyens de réaliser mes projets de vie" 🎯

Et pour ce qui est du travail, je trouve que la vraie liberté est de pouvoir travailler sur quelque chose qui nous passionne. Pour moi, travailler permet de se développer intellectuellement, d'assouvir une soif de connaissance et d’avoir un impact social positif.

Sur ce point, chacun aura sa propre définition 🙂 

Conclusion 🔰 

La règle des 4% est un bon point de départ pour estimer quand tu pourrais devenir rentier, mais elle n'est pas infaillible.

L'indépendance financière ne signifie pas nécessairement arrêter de travailler, mais plutôt avoir la liberté de choisir comment et où tu passes ton temps.

👑 Le mot du pro

⭐ Pépite Hebdo

En rapport avec notre sujet, je t’invite à tester l’outil “simulateur de patrimoine” de Finary. L’interface est très bien faite et te permettra de mieux visualiser les investissements nécessaires à ta future indépendance.

Si tu as des questions, écris-moi par mail ou via LinkedIn. Je te répondrai avec plaisir !

Bonne semaine !

Simon 👋

(Comme toujours on n’oublie pas que ce contenu est uniquement à but éducatif ! Je ne donne pas de conseils en investissement ❌)