Hello, c’est Simon ! 👋

📃 Résumé

Aujourd’hui, je vais te raconter l’histoire d’un ami qui est en train de ruiner ses investissements à cause d’un simple biais cognitif : le statu quo. 🧠

Cette tendance à rester bloqué dans sa situation actuelle lui fera perdre des centaines de milliers d’euros sur le long terme.

Je vais te montrer comment il est affecté par ce biais et surtout, je te donnerai des solutions pour y faire face.

T’es bien accroché ? alors c'est parti ! 👇

💡 3 minutes pour comprendre

1) Le contexte 🎞️

En juin 2022, lors d’un après-midi sur les quais de Strasbourg, je discutais d’investissement avec un ami (on l’appellera Tom). Ayant décroché un CDI, il se renseignait sur les meilleures manières de placer son argent.

Au fil de la discussion, j’ai évidemment abordé le sujet de la bourse. Comme beaucoup, il avait de gros a priori sur cette classe d’actif, ayant l’image d’un casino plus qu’un investissement à long terme. 🎲

Je lui conseille de faire ses propres recherches et de m’en reparler s’il souhaite poser d’autres questions.

Plusieurs semaines passent et il me réécrit :

• “C’est bon, je vais commencer à investir sur les actions.”

Je lui demande sur quelles actions et voici sa réponse 👇

• “J’ai vu avec ma banque pour ouvrir un PEA, je laisse mon conseiller faire. Là je n’ai pas le temps de m’en occuper. Je sais que ce n’est pas parfait, mais au moins je mettrai un pied dedans.”

À ce moment-là, j’essaie de lui expliquer les raisons pour lesquelles il devrait éviter sa banque traditionnelle et à quel point les frais impacteront sa performance à long terme. 🚨

Mais il avait pris sa décision, et honnêtement, je le comprenais.

Après quelques recherches sur Internet, il est assez facile de se rendre compte que les actions sont une belle classe d’actifs. Mais il est beaucoup plus difficile de s’imaginer gérer ses investissements seul.

2) La prise de conscience 🤷‍♂️

Deux ans plus tard, en mai 2024, je le recroise lors d’un événement. Sur LinkedIn, il me fait savoir que mes posts commencent à le faire réagir sur l’intérêt d’investir par soi-même ! Et qu’effectivement, sa décision de passer par sa banque actuelle n’est pas la meilleure.

J’acquiesce en souriant, mais il enchaîne sur une phrase complètement contradictoire 👇

• “Après, là, j’ai un peu trop de taff, mais dès que ça se calmera, je m’y pencherai. Pour le moment, mes performances sont quand même très bonnes donc ça ne change pas grand-chose.”

Sans s’en rendre compte, il expérimente l’un des pires biais cognitifs de l’investisseur : le biais du statu quo. 🧠

Préférer rester dans sa situation actuelle même si l’on sait pertinemment qu’une autre solution plus avantageuse est disponible.

3) Le statut quo 📍

Tom sait qu’il n’a pas pris la bonne décision. Il sait qu’il devrait changer de stratégie. Mais son cerveau lui met en avant tous les désavantages qu’il peut trouver :

• “C’est compliqué de changer de banque. Tu vas devoir transférer ton PEA, payer des frais, ça va te prendre du temps… Est-ce que ça vaut vraiment le coup pour seulement 2 % par an ?”

Pendant que le cerveau de Tom trouve tous les stratagèmes imaginables pour l’empêcher de passer à l’action, une réalité le frappe : Tom sous-performe le marché. 🚫

Son manque à gagner ne s’élèvera pas à quelques milliers ou dizaines de milliers d’euros, mais à plusieurs centaines de milliers d’euros sur le long terme.

Le prix d’une maison à la campagne.

4) Les solutions ✅

👉 En avoir conscience

Notre résistance au changement est une arme très efficace, bien connue des acteurs traditionnels de la finance. L’une des solutions pour éviter ce biais cognitif est évidemment d’en avoir conscience.

C’est pour cela que j’aborde ce sujet dans cette newsletter. Connaître le syndrome duquel on souffre est la première étape vers le changement.

👉 Se concentrer sur les solutions :

Ensuite, lorsqu’on y fait face, il faut absolument se concentrer sur les solutions disponibles plutôt que sur les problématiques.

Par exemple, Tom aurait pu appeler une banque en ligne type Boursorama, Fortuneo ou Bourse Direct pour leur demander comment transférer son PEA. Combien de temps cela prend, combien ça coûte, etc. Il aurait eu des réponses objectives et n’aurait pas eu tous ces a priori.

👉 Faire les calculs :

Je sais, les mathématiques, ça peut faire peur. Mais, nous vivons dans un monde où il n’a jamais été aussi simple d’utiliser des simulateurs accessibles gratuitement (Finary, Bourse 101, etc.).

Ce n’est qu’une fois le calcul posé que ton cerveau va prendre conscience du manque à gagner.

Conclusion 🔰 

Le biais du statu quo est l’un des pires ennemis de l’investisseur. Si tu es dans une situation où tes investissements ne sont pas optimisés (surtout si tu as des frais annuels en trop), tu dois changer !

C’est une nécessité si tu veux reprendre le contrôle de ton avenir financier.

👑 Le mot du pro

⭐ Pépite Hebdo

Cette semaine, je me suis replongé dans l’histoire passionnante de Jim Simons. Décédé il y a quelques semaines, il est le créateur du fond d‘investissement le plus rentable de l’histoire.

C’est un sujet que j’aborderai sur ma futur chaîne Youtube, et pour l’occasion j’ai relu sa biographie rédigée par Gregory Zuckerman : une pépite !

Si tu as des questions, écris-moi par mail ou via LinkedIn. Je te répondrai avec plaisir !

Bonne semaine !

Simon 👋

(Comme toujours on n’oublie pas que ce contenu est uniquement à but éducatif ! Je ne donne pas de conseils en investissement ❌)